所有風(fēng)險資本家都喜歡說他們的投資目標(biāo)是那些能夠掀起市場浪潮的公司——即下一個獨角獸公司。每一個創(chuàng)企在進(jìn)行融資演講時，也都會著重強(qiáng)調(diào)他們市場規(guī)模的攀升水平，以此吸引到投資人們嘖嘖稱贊的目光。

在NextView，我的合伙人和我慎重地遵循著一幅投資中的消費者地圖?！熬o跟資金的流向”是我們的投資策略，該策略占了我們所有投資組合的50%之多。開始的時候，我們將美國消費者支出看作是虛假財富地圖，然后找出創(chuàng)企能夠卷起市場風(fēng)云的機(jī)會。我們的結(jié)論很簡單，但也很重要，那就是：當(dāng)某創(chuàng)企把發(fā)展方向放在消費者支出比重最大的領(lǐng)域時，它的市場影響力一定會擴(kuò)大。

遵循這個邏輯我們就不難發(fā)現(xiàn)，Uber、Airbnb這兩個全球最具價值的創(chuàng)企都屬于消費大類：行和住。當(dāng)然，它們只是眾多公司的兩個代表而已。 下圖是消費者支出最多的幾大類：

圖片中從下到上類別依次是：住房、稅務(wù)、交通、食物、醫(yī)療和其他。

下圖是已經(jīng)跨越了10億美元估值門檻的幾個消費類獨角獸創(chuàng)企：

依上述方法投資的公司，如NextView，在其投資組合中應(yīng)當(dāng)有合理的類別分布。

因此，我們最近一次在消費類創(chuàng)企中的投資如下圖所示：

當(dāng)然，這只是背景介紹，更重要的是：這種方法對于處在創(chuàng)企生態(tài)系統(tǒng)中的各位有什么意義？

對還處在早期構(gòu)思階段的企業(yè)家來說：認(rèn)識到消費者市場的龐大能夠指導(dǎo)他們的下一次商業(yè)冒險，確保企業(yè)能抓住真正大型的機(jī)會。內(nèi)容拓展，消費量和社交分享都能吸引媒體的眼球，讓你的公司看起來比租房和租車公司更具競爭力，雖然后兩個領(lǐng)域更容易出現(xiàn)獨角獸企業(yè)。

對風(fēng)投來說：近幾年風(fēng)投間流行起一股潮流，即不再只投資基礎(chǔ)科技，還越來越注重投資技術(shù)支持型服務(wù)及商品?；谶@種認(rèn)識，消費類創(chuàng)企從娛樂領(lǐng)域沖出重圍，弄得食品、保險、運輸各個行業(yè)風(fēng)云變幻，而這些在10年之前是風(fēng)投們想都不敢想的。

鑒于創(chuàng)企們目前的突飛猛進(jìn)之勢，各大市場都很難出現(xiàn)誰獨占鰲頭的局面了。市場太大，因而留給各家企業(yè)的發(fā)展空間也十分廣闊。

市場分裂總是從邊緣開始還有重要一課，各位身處科技生態(tài)系統(tǒng)中的創(chuàng)始人、投資人、運營人和記者等都請謹(jǐn)記：大型消費市場的分裂并不一定先從內(nèi)部開始；相反，市場分裂常常是從邊緣開始的。這意味著，新商業(yè)模式和市場新人往往是改變市場的巨大力量，Uber就是交通領(lǐng)域一個很好的例子。

這些新商業(yè)模式和新企業(yè)家翻轉(zhuǎn)市場的方式通常是與Tesla或Google不同的。雖然不敢打賭說后二者將來會失敗，但于我而言，Uber確實更具吸引力，不僅因為它驚人的發(fā)展速度，還因為它采取了與已有汽車制造商不同的新型商業(yè)模式，而這種模式在多個領(lǐng)域也已獲得了廣泛認(rèn)同。（因此不難理解為什么我們看到種種“X領(lǐng)域的Uber”現(xiàn)象，這種從邊緣開始的市場破壞顯然適用于多個領(lǐng)域；反之，由于Tesla對市場的挑戰(zhàn)是迎頭而上的，因而想要在其他市場復(fù)制其商業(yè)模型就比較困難了。）

與邊緣破壞戰(zhàn)略一脈相承的還有Blue Apron，它既算不上一個雜貨店，也算不上一間餐廳，而是一家標(biāo)新立異的貨品供應(yīng)商。

以我們自己的策略為例：打個比方，以房地產(chǎn)市場為例，我們并不打算通過投資房地產(chǎn)行業(yè)的某一單個市場來進(jìn)軍整個房地產(chǎn)市場。相反，我們對同一行業(yè)的幾股消費者資金流都進(jìn)行了投資。

這種策略讓我們與創(chuàng)立了Paintzen（即時粉刷服務(wù)提供者），Renoviso（小戶型翻新服務(wù)提供者）等公司的企業(yè)家達(dá)成了伙伴關(guān)系。即使是在網(wǎng)絡(luò)效應(yīng)如此之廣的當(dāng)下，這些公司所在的市場依然龐大，無需擔(dān)心市場被某一公司主導(dǎo)的情況。總之，不管是哪一個市場，我們都在不斷尋找多個投資機(jī)會。 在當(dāng)前的市場環(huán)境下，非財務(wù)指標(biāo)的增長總是站在舞臺中心。但不管怎樣要記住的是，獨角獸企業(yè)的投資人和其他大型獨立創(chuàng)企最終秉承的態(tài)度一定是，“把錢拿出來我看看?！倍谶@時，有些人能把錢拿出來，有些人卻不能。

道理說了這么多，如果你是個聰明的企業(yè)家或投資人，你就應(yīng)該知道往哪兒走了。 Source:mattermark