編者按：今年，福布斯如期發(fā)布了年度重量級(jí)榜單——2021全球最佳創(chuàng)投人榜（The Midas List 2021）。從2001年起，福布斯每年都會(huì)收集全球風(fēng)險(xiǎn)投資人的投資組合數(shù)據(jù)，給出收益最高的前100位頂級(jí)VC。作為中國(guó)最頂尖的風(fēng)險(xiǎn)投資機(jī)構(gòu)之一，啟明創(chuàng)投再次創(chuàng)下佳績(jī)，創(chuàng)始主管合伙人鄺子平、主管合伙人梁颕宇雙雙入選。
鄺子平創(chuàng)立啟明創(chuàng)投15年來(lái)，已經(jīng)完整經(jīng)歷了一個(gè)基金的發(fā)展周期和若干次經(jīng)濟(jì)擴(kuò)張、收縮，其本人與啟明創(chuàng)投穩(wěn)居一線(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)投資家和風(fēng)險(xiǎn)投資基金陣營(yíng)。憑借獨(dú)到的視野和對(duì)投資趨勢(shì)的前瞻性判斷，他始終帶領(lǐng)團(tuán)隊(duì)斬獲出色的投資成績(jī)，并真正做到無(wú)懼周期，穿越周期。
榜單發(fā)布后，福布斯中國(guó)對(duì)鄺子平做了進(jìn)一步報(bào)道，分享了他對(duì)于機(jī)構(gòu)文化管理的思考，以及對(duì)未來(lái)投資趨勢(shì)的判斷。以下為媒體報(bào)道全文，啟明創(chuàng)投微信公眾號(hào)經(jīng)授權(quán)轉(zhuǎn)載，以饗讀者。
啟明創(chuàng)投創(chuàng)始主管合伙人鄺子平
01/
趨勢(shì)型+技術(shù)派”的頂級(jí)捕手
作為迄今仍在投資一線(xiàn)的老兵，鄺子平在其20多年的投資生涯里，前瞻性地布局了人工智能、企業(yè)服務(wù)、半導(dǎo)體、工業(yè)自動(dòng)化、區(qū)塊鏈技術(shù)等領(lǐng)域的投資，并主導(dǎo)投資了一批明星公司，這些公司已經(jīng)成為中國(guó)創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)的典范，有些甚至已經(jīng)在全球競(jìng)爭(zhēng)格局中扮演著重要角色。
憑借敏銳的直覺(jué)和獨(dú)特的眼光，鄺子平帶領(lǐng)團(tuán)隊(duì)成為最早投資小米的風(fēng)險(xiǎn)投資機(jī)構(gòu)，隨后獲得了參與投資小米生態(tài)系統(tǒng)的先機(jī)。2020年鄺子平主導(dǎo)投資的小米生態(tài)鏈企業(yè)石頭科技（688169.SH）成功登陸科創(chuàng)板，發(fā)行價(jià)271.12元/股，股價(jià)在短時(shí)間內(nèi)突破千元大關(guān)，成為現(xiàn)今A股市場(chǎng)上繼貴州茅臺(tái)以后的第二只千元股。
鄺子平對(duì)于市場(chǎng)的敏銳判斷與其過(guò)往經(jīng)歷不無(wú)關(guān)系。他碩士畢業(yè)于斯坦福大學(xué)計(jì)算機(jī)專(zhuān)業(yè)，并在硅谷開(kāi)始了他的職業(yè)生涯，早年擔(dān)任軟件工程師，隨后又在數(shù)字通信領(lǐng)域擔(dān)任技術(shù)管理。他曾在思科中國(guó)任職5年，擔(dān)任過(guò)多個(gè)高級(jí)管理職位，在高科技領(lǐng)域擁有豐富的一線(xiàn)實(shí)戰(zhàn)經(jīng)驗(yàn)。
創(chuàng)辦啟明創(chuàng)投前，鄺子平曾是英特爾投資部中國(guó)區(qū)總監(jiān)，主導(dǎo)英特爾在中國(guó)大陸的戰(zhàn)略投資業(yè)務(wù)。從英特爾投資部到啟明創(chuàng)投，鄺子平在VC行業(yè)已經(jīng)沉浸了6年時(shí)間?？萍冀绾屯顿Y界雙重身份給予他一種特殊的瞭望能力和敏銳嗅覺(jué)，與熱衷于“風(fēng)口論”或“撒網(wǎng)式”投資人相比，鄺子平更愿意從中長(zhǎng)期趨勢(shì)的角度，去判斷一家創(chuàng)業(yè)公司的投資價(jià)值。
鄺子平認(rèn)為趨勢(shì)、人和時(shí)機(jī)是判斷企業(yè)是否能夠成功不可或缺的要素。對(duì)于如何“看人”，鄺子平有著獨(dú)到的見(jiàn)解。他認(rèn)為哪怕找到優(yōu)秀的創(chuàng)始人，假如其選擇的方向和市場(chǎng)相悖，大概率這個(gè)投資個(gè)案還是會(huì)失敗。
但是創(chuàng)始人的特質(zhì)在成就一個(gè)偉大企業(yè)的過(guò)程中又尤為重要?！疤貏e偉大的企業(yè)和平庸的企業(yè)之間，最大的區(qū)別就是創(chuàng)始人必須非常出類(lèi)拔萃?！?/strong>鄺子平說(shuō)道。
具體而言，創(chuàng)業(yè)者要對(duì)自己所做的事情熱愛(ài)并充滿(mǎn)激情，有理想、有情懷、有價(jià)值觀的創(chuàng)業(yè)團(tuán)隊(duì)在應(yīng)對(duì)逆境時(shí)會(huì)展現(xiàn)出更強(qiáng)的韌性，這些特質(zhì)會(huì)幫助企業(yè)家做出正確的判斷，并渡過(guò)創(chuàng)業(yè)難關(guān)。同時(shí)創(chuàng)業(yè)者不僅要對(duì)自己所在的行業(yè)足夠熟悉，還要具備領(lǐng)導(dǎo)才華，能夠凝聚眾多人才持續(xù)地在一起發(fā)光發(fā)熱，對(duì)團(tuán)隊(duì)擁有感召力和影響力。
02/
變與不變
趨勢(shì)、人和時(shí)機(jī)，這同樣是一家風(fēng)險(xiǎn)投資機(jī)構(gòu)穿越周期并保持卓越表現(xiàn)的關(guān)鍵。
2020-2021年，啟明創(chuàng)投接連完成第七期美元基金及第六期人民幣基金的募資，總額超過(guò)100億元人民幣（或等值美元），其中，第七期12億美元的基金募資，成為當(dāng)時(shí)公開(kāi)可查的最大一筆主要關(guān)注中國(guó)市場(chǎng)的美元風(fēng)險(xiǎn)投資基金；隨后，啟明創(chuàng)投又宣布完成第六期人民幣基金28.52億元募資。
完成此次募資后，目前啟明創(chuàng)投旗下管理九只美元基金，六只人民幣基金，管理資產(chǎn)總額達(dá)到59億美元，始終專(zhuān)注于投資TMT、醫(yī)療健康（Healthcare）等行業(yè)早期和成長(zhǎng)期的優(yōu)秀企業(yè)。2020年，啟明創(chuàng)投在TMT和醫(yī)療健康兩大板塊完成超過(guò)70筆投資，全年共有12家被投企業(yè)完成IPO，有超過(guò)80家企業(yè)在2020年完成新一輪融資。
2021年，啟明創(chuàng)投成立15周年。伴隨基金規(guī)模的擴(kuò)大，鄺子平作為創(chuàng)始人，也一直構(gòu)想通過(guò)傳承健康的文化來(lái)打造“百年老店”，并不斷推動(dòng)這一愿景扎實(shí)落地。
從創(chuàng)立之初，啟明創(chuàng)投就構(gòu)建了平權(quán)的合伙人文化，此前，在接受媒體采訪(fǎng)時(shí)，鄺子平曾經(jīng)指出，“在這種機(jī)制下沒(méi)有一個(gè)人可以把個(gè)人意志強(qiáng)加于集體頭上，合伙人之間可以互相提醒，從不同視角提出自己的看法，平權(quán)文化不僅給團(tuán)隊(duì)帶來(lái)歸屬感，也規(guī)避掉了很多潛在風(fēng)險(xiǎn)?！?/span>
如今鄺子平帶領(lǐng)啟明創(chuàng)投逐漸積累并沉淀出了與眾不同的運(yùn)營(yíng)機(jī)制和企業(yè)文化，這種包容、進(jìn)取、謙遜和真誠(chéng)的企業(yè)文化被外界視為一種無(wú)形的競(jìng)爭(zhēng)力。例如啟明創(chuàng)投包容不同文化背景、經(jīng)歷、做事風(fēng)格的人，這種包容文化使得啟明創(chuàng)投在過(guò)去15年形成了一個(gè)強(qiáng)大而穩(wěn)定的領(lǐng)導(dǎo)核心。
啟明創(chuàng)投也沒(méi)有停止改革的步伐，時(shí)刻保持危機(jī)感，不斷結(jié)合趨勢(shì)變化來(lái)探索新的投資策略，每一次的變革也都為啟明創(chuàng)投帶來(lái)新的機(jī)會(huì)。與此同時(shí)，啟明創(chuàng)投始終秉持謙遜和真誠(chéng)的態(tài)度，以創(chuàng)業(yè)者為核心，尊重合作伙伴和同行，尋找真正具備高成長(zhǎng)性的優(yōu)秀企業(yè)，幫助他們?cè)诎l(fā)展過(guò)程中創(chuàng)造卓越價(jià)值。
和創(chuàng)業(yè)如出一轍，投資之路也充滿(mǎn)變化。在鄺子平看來(lái)，無(wú)論未來(lái)如何變化，啟明創(chuàng)投始終都能以包容的心胸對(duì)待同事，以進(jìn)取的心態(tài)迎接挑戰(zhàn)，以謙虛和真誠(chéng)的態(tài)度善待投資人、企業(yè)家、合作伙伴以及同行。
03/
科技巨浪上的“瞭望者”
除了負(fù)責(zé)啟明創(chuàng)投投資組合的管理和基金的整體運(yùn)營(yíng)，鄺子平還是少數(shù)一直活躍在投資一線(xiàn)親自操刀項(xiàng)目的投資大佬，他與創(chuàng)業(yè)者并肩同行，對(duì)新興技術(shù)和產(chǎn)業(yè)趨勢(shì)有著極高的敏銳度和捕捉力。
早在2014年左右，鄺子平就將人工智能視為重要的投資方向之一，彼時(shí)正值O2O投資熱潮，大量資本涌入、燒錢(qián)模式盛行，對(duì)比而言人工智能創(chuàng)業(yè)尚處萌芽期，市場(chǎng)對(duì)于人工智能的了解非常模糊。
深耕科技領(lǐng)域多年，鄺子平對(duì)人工智能的發(fā)展判斷非常清晰，他認(rèn)為未來(lái)人機(jī)交互將產(chǎn)生新的聽(tīng)覺(jué)、視覺(jué)、觸覺(jué)，中國(guó)在人工智能領(lǐng)域已經(jīng)進(jìn)入世界第一陣營(yíng)，有望誕生一批比肩全球的優(yōu)秀公司。
從2014年開(kāi)始，鄺子平帶領(lǐng)團(tuán)隊(duì)開(kāi)始系統(tǒng)地提前布局人工智能產(chǎn)業(yè)，在視覺(jué)、語(yǔ)音、機(jī)器人、自動(dòng)駕駛領(lǐng)域分別投中了曠視科技、云知聲、優(yōu)必選、文遠(yuǎn)知行等知名獨(dú)角獸企業(yè)。通過(guò)長(zhǎng)期投入和全產(chǎn)業(yè)鏈布局，如今啟明創(chuàng)投在AI領(lǐng)域已經(jīng)構(gòu)建起了豐富的生態(tài)，在垂直應(yīng)用行業(yè)，啟明創(chuàng)投投資了同盾科技、阿博茨科技、推想科技、梅卡曼德、Insillico，以及專(zhuān)注底層技術(shù)架構(gòu)的壁仞科技、星環(huán)科技等。
以投資文遠(yuǎn)知行為例，早在2017年鄺子平就認(rèn)為以人工智能驅(qū)動(dòng)的自動(dòng)駕駛技術(shù)將顛覆未來(lái)整個(gè)出行行業(yè)，并開(kāi)始關(guān)注國(guó)內(nèi)的自動(dòng)駕駛初創(chuàng)企業(yè)。
與大多數(shù)投資人并不熟悉自動(dòng)駕駛，僅關(guān)注商業(yè)化、估值問(wèn)題不同，文遠(yuǎn)知行創(chuàng)始人兼CEO韓旭明顯感知到，鄺子平對(duì)自動(dòng)駕駛技術(shù)已經(jīng)擁有充分的認(rèn)知和判斷，且對(duì)公司的業(yè)務(wù)、方向、能力和市場(chǎng)情況有過(guò)全方面的評(píng)估。很快啟明創(chuàng)投在Pre-A輪就領(lǐng)投了文遠(yuǎn)知行，且在后續(xù)融資中連續(xù)投資。
讓韓旭印象深刻的是，鄺子平在公司后續(xù)融資、招聘、管理方面都給到了非常獨(dú)到的見(jiàn)解和經(jīng)驗(yàn)支持，“他對(duì)未來(lái)的判斷力、洞察力非常強(qiáng)，能在復(fù)雜的問(wèn)題中洞悉事情的本質(zhì)，有一種平靜深邃的氣度和不朽的智慧。他不會(huì)直接教你某個(gè)招式，而是啟發(fā)你自己去找答案。”韓旭說(shuō)道。
鄺子平總是前瞻性地進(jìn)入到新興領(lǐng)域，并全力以赴帶隊(duì)伍，近幾年，他將AI領(lǐng)域的投資放心地交給團(tuán)隊(duì)，又開(kāi)拓了啟明創(chuàng)投區(qū)塊鏈技術(shù)的投資先河。他認(rèn)為區(qū)塊鏈技術(shù)會(huì)在未來(lái)十年、二十年根本性地顛覆很多行業(yè)，區(qū)塊鏈技術(shù)是全世界通用的，前景可期。
身處大浪淘沙、不進(jìn)則退的時(shí)代，鄺子平始終能夠在新業(yè)態(tài)剛出現(xiàn)苗頭之際就捕捉到其中的機(jī)會(huì)。他認(rèn)為越來(lái)越多的創(chuàng)投資金從模式創(chuàng)新進(jìn)入到科技創(chuàng)新領(lǐng)域，中國(guó)股權(quán)投資行業(yè)正迎來(lái)新的黃金十年。而投資科技創(chuàng)新要求投資人對(duì)技術(shù)有更深的理解，這將成為創(chuàng)投行業(yè)新的深水區(qū)。
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