作為中國創(chuàng)新生態(tài)服務(wù)平臺(tái)，創(chuàng)業(yè)邦已經(jīng)連續(xù)八年推出“40歲以下投資人”榜單，旨在尋找那些極具洞見、穩(wěn)立浪尖的資本伯樂。“2020年40位40歲以下投資人”榜單從投資經(jīng)驗(yàn)、投資表現(xiàn)、退出表現(xiàn)及業(yè)內(nèi)影響四大維度綜合考量，甄選出40位年度表現(xiàn)卓越的新生代投資人。
啟明創(chuàng)投執(zhí)行董事王欣榮膺年度創(chuàng)業(yè)邦“40位40歲以下投資人”。
創(chuàng)業(yè)邦在研究報(bào)告中稱，今年這份“40位40歲以下投資人”榜單意義非凡。其原因是，3月份啟動(dòng)評(píng)選之時(shí)，恰逢國內(nèi)新冠疫情較為嚴(yán)重的時(shí)期，在進(jìn)行問卷收集和電訪調(diào)研過程中，創(chuàng)業(yè)邦將疫情相關(guān)的問題加入其中。
出乎意料的是，近60%參評(píng)投資人表示疫情對(duì)他們手頭推進(jìn)的項(xiàng)目進(jìn)展沒有太大影響，相反，他們大多都在有條不紊地幫助創(chuàng)業(yè)者積極應(yīng)對(duì)疫情帶來的沖擊；更有投資人將此次疫情作為一次契機(jī)，希望從中捕捉常人難以察覺到的投資機(jī)會(huì)。
而在此之前，國內(nèi)投融資數(shù)量和金額雙雙暴跌，創(chuàng)投市場(chǎng)全面進(jìn)入回調(diào)期，市場(chǎng)走低，風(fēng)口成謎，充滿了太多的不確定性，“資本寒冬”一詞一直縈繞著整個(gè)創(chuàng)投圈。在這樣的時(shí)代背景下，對(duì)于一群尚未完全步入“不惑之年”的新生代投資人而言，能夠憑借獨(dú)到的眼光和出色的投資業(yè)績(jī)脫穎而出實(shí)屬不易。
新生代的理性、堅(jiān)守與新亮點(diǎn)
今年上榜的投資人傳承了往屆入圍者的理性與堅(jiān)守，同時(shí)在投資策略、思維模式和風(fēng)格等方面也呈現(xiàn)出一些新亮點(diǎn)。通過這些，可以透視到整個(gè)行業(yè)與市場(chǎng)趨勢(shì)的深層迭代演變。
更年輕的投資人走向臺(tái)前。越來越多的優(yōu)秀年輕人進(jìn)入投資圈，他們畢業(yè)于全球知名院校，工作首選曾是銀行、券商、四大會(huì)計(jì) / 律師事務(wù)所，如今卻更愿意成為創(chuàng)業(yè)項(xiàng)目的考察者和把關(guān)人。今年40位上榜投資人平均年齡是36.7歲，平均從業(yè)時(shí)間為8.4年，而去年，這個(gè)數(shù)據(jù)分別是37歲和9.3年。
行業(yè)分工趨于高度垂直。隨著各行各業(yè)分工愈加明確，創(chuàng)業(yè)投資也由粗放型經(jīng)營轉(zhuǎn)向精細(xì)化運(yùn)作。今年上榜的40位投資人擁有多元化的復(fù)合專業(yè)背景，工程、計(jì)算機(jī)、生命科學(xué)等理工科占比超三成。他們從各自鉆研的專業(yè)領(lǐng)域向投資方向的遷移，一則反映出他們對(duì)于行業(yè)本質(zhì)和趨勢(shì)有獨(dú)到的理解 ；二則說明了他們對(duì)這類技術(shù)壁壘較高的行業(yè)在未來的增值空間胸有成竹。垂直行業(yè)背景與投資領(lǐng)域?qū)I(yè)性的高度融合，成為創(chuàng)業(yè)投資生態(tài)鏈不斷成熟完善的一個(gè)重要標(biāo)志。心有猛虎，細(xì)嗅薔薇。
投資不能“守株待兔”，但也不能盲目跟隨。今年上榜的40位新生代投資人，不單在求穩(wěn)中順勢(shì)而為，更是在看準(zhǔn)項(xiàng)目后，快速出手，重倉布局。他們?cè)诶硇耘c感性的共同駕馭下，仰望星空，腳踏實(shí)地，粗中有細(xì)，穩(wěn)中有準(zhǔn)，押注在自己看好的賽道和領(lǐng)域。而馬太效應(yīng)也會(huì)助推這些心態(tài)穩(wěn)健、出手干脆利落的投資人在未來挖掘更多的“千里馬”。
榜單對(duì)165位參評(píng)投資人提交的報(bào)名問卷進(jìn)一步分析發(fā)現(xiàn)：他們平均年齡36.6歲，平均從業(yè)時(shí)間8.6年，多數(shù)擁有管理、工程、經(jīng)濟(jì)、計(jì)算機(jī)、金融、生命科學(xué)等專業(yè)背景，偏好穩(wěn)健或快準(zhǔn)狠的投資風(fēng)格，2019年平均投資數(shù)量5.5個(gè)，平均投資金額2.5億元，抗周期領(lǐng)域最為吸金。
1.投資是場(chǎng)馬拉松，周期看長需精耕細(xì)作
調(diào)研數(shù)據(jù)顯示，60.19%的參評(píng)投資人具有6-10年的投資經(jīng)驗(yàn)；約25%的參評(píng)投資人擁有10年以上的投資經(jīng)驗(yàn)。由此可見，投出明星項(xiàng)目需在行業(yè)中摸爬滾打，長期精耕細(xì)作，量變才能引起質(zhì)變。
調(diào)研數(shù)據(jù)顯示，參評(píng)投資人的投資風(fēng)格自評(píng)中，穩(wěn)健投資排首位，占比21.78%；20.79%的投資人傾向于快速尋找項(xiàng)目、精準(zhǔn)分析并敢于承擔(dān)一定風(fēng)險(xiǎn)押注；19.80%的投資人則表示看重企業(yè)的發(fā)展?jié)摿臀磥黹L期價(jià)值，與企業(yè)共同成長。
3.技術(shù)創(chuàng)新的權(quán)重被提升
調(diào)研數(shù)據(jù)顯示，超八成參評(píng)投資人在投資項(xiàng)目時(shí)更看重團(tuán)隊(duì)的背景能力，其次是行業(yè)發(fā)展前景；59.22%參評(píng)投資人更看重技術(shù)革新。大多數(shù)參評(píng)投資人的投資策略仍然是軟硬實(shí)力結(jié)合——投資本質(zhì)上是投人，強(qiáng)盛的軟實(shí)力帶來引領(lǐng)企業(yè)正向發(fā)展的精神和力量；同時(shí)在技術(shù)端創(chuàng)新發(fā)力形成獨(dú)有的硬實(shí)力技術(shù)壁壘。
4.關(guān)注的創(chuàng)業(yè)者特質(zhì)：終身學(xué)習(xí)，永不言敗
調(diào)研數(shù)據(jù)顯示，參評(píng)投資人最為看好擁有極佳學(xué)習(xí)能力的創(chuàng)業(yè)者，其次會(huì)選擇具備出眾領(lǐng)導(dǎo)管理能力和良好心態(tài)。創(chuàng)業(yè)市場(chǎng)風(fēng)云變幻，因此，優(yōu)秀的創(chuàng)業(yè)者需要不斷學(xué)習(xí)和充電，補(bǔ)充新知識(shí)達(dá)成新技能，同時(shí)還要在團(tuán)隊(duì)領(lǐng)導(dǎo)管理方面不斷嘗試，積累經(jīng)驗(yàn)。
5.應(yīng)對(duì)“黑天鵝”：風(fēng)險(xiǎn)把控，現(xiàn)金為王
2020年開年突如其來的疫情打亂了很多投資進(jìn)度與節(jié)奏?；诖?，參評(píng)投資人也在第一時(shí)間進(jìn)行梳理和分析，采取了很多行之有效的措施。
調(diào)研數(shù)據(jù)顯示，90.29%的參評(píng)投資人都在積極和被投企業(yè)進(jìn)行戰(zhàn)略規(guī)劃研討，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行梳理把控。其中，現(xiàn)金流的重要性再度被強(qiáng)調(diào)——82.52%的參評(píng)投資人會(huì)盡早了解被投企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況，未雨綢繆，對(duì)癥下藥；55.34%的參評(píng)投資人幫助企業(yè)對(duì)接銀行等機(jī)構(gòu)，以便獲得短期低息貸款；部分投資人會(huì)關(guān)心創(chuàng)始團(tuán)隊(duì)的的身心健康、提供抗疫情物資等。
6.抗周期行業(yè)受寵，To B領(lǐng)域關(guān)注度上升
調(diào)研數(shù)據(jù)顯示，醫(yī)療健康是參評(píng)投資人在2020年最為關(guān)注的領(lǐng)域。作為典型抗周期性行業(yè)，醫(yī)療在今年疫情爆發(fā)后重回風(fēng)口浪尖。但由于進(jìn)入門檻高，回報(bào)周期長，資本仍然更加追捧有硬核創(chuàng)新技術(shù)和變現(xiàn)能力的企業(yè)。其中，體外診斷、疫苗研發(fā)、生物技術(shù)及互聯(lián)網(wǎng)醫(yī)療等細(xì)分賽道備受青睞。消費(fèi)行業(yè)也是投資人重點(diǎn)關(guān)注的領(lǐng)域。隨著90后甚至00后消費(fèi)力崛起、線上線下渠道融合和市場(chǎng)下沉，美妝、潮玩、茶飲等領(lǐng)域的國產(chǎn)品牌快速發(fā)展起來，或成為疫情過后的新風(fēng)口。此外，投資人也會(huì)關(guān)注企業(yè)服務(wù)、人工智能及5G等領(lǐng)域。如何提升企業(yè)效益，實(shí)現(xiàn)新技術(shù)商業(yè)化落地成為重中之重。
