資本市場(chǎng)又度過(guò)了不平靜但精彩的一年。在這一年的不確定性之中，IPO依然是投資機(jī)構(gòu)、企業(yè)確定性最高的“成績(jī)”。
近日，IPO早知道“2021年度IPO最佳投資機(jī)構(gòu)TOP 100”正式發(fā)布。
憑借優(yōu)異的業(yè)績(jī)表現(xiàn)，啟明創(chuàng)投榮膺2021年度IPO最佳投資機(jī)構(gòu)TOP14，同時(shí)斬獲年度IPO價(jià)值賽道最佳醫(yī)療投資機(jī)構(gòu)和最佳科技投資機(jī)構(gòu)獎(jiǎng)項(xiàng)，啟明創(chuàng)投主管合伙人胡旭波榮獲年度價(jià)值發(fā)現(xiàn)者。
延續(xù)2020年度榜單的評(píng)選邏輯，IPO早知道的2021年度IPO最佳投資機(jī)構(gòu)TOP100并非單純從IPO數(shù)量的角度去對(duì)投資機(jī)構(gòu)的成績(jī)進(jìn)行統(tǒng)計(jì)和評(píng)選。在數(shù)量之外，IPO早知道更希望能夠突出那些在早期更敢于下注、投出對(duì)行業(yè)和市場(chǎng)有更大的影響力項(xiàng)目的投資機(jī)構(gòu)。
在這樣的一年中，IPO早知道也希望能借此榜單總結(jié)中國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)背后的價(jià)值與趨勢(shì)。
以下為榜單解讀：
01/
IPO數(shù)量繼續(xù)增長(zhǎng)
Wind數(shù)據(jù)顯示，按上市日期計(jì)，2021年中資企業(yè)在全球共完成IPO共計(jì)610項(xiàng)，較2020年的545項(xiàng)，同比增長(zhǎng)了11.93%；首發(fā)融資規(guī)模合計(jì)約7896億元，較2020年的8913億元，同比下降11.42%。
2021年A股上市的中資企業(yè)仍然占據(jù)絕大多數(shù)，共募資5427億元，較2020年4700億元同比增長(zhǎng)15.5%。其中，162家企業(yè)選擇科創(chuàng)板作為發(fā)行地，較2020年的144家數(shù)量繼續(xù)增長(zhǎng)。然而2021年企業(yè)在科創(chuàng)板募集規(guī)模約為2029億元，較2020年2210.42億元的規(guī)模略有下滑。
2021年港股IPO全年共計(jì)97項(xiàng)IPO。Wind口徑中資企業(yè)共計(jì)47項(xiàng)，中資企業(yè)募集金額約為1938.1億港元。
中資企業(yè)在美國(guó)上市的數(shù)量為39項(xiàng)，較2020年37項(xiàng)略有增長(zhǎng)，募集金額模137.4億美元（約合877億人民幣）。
02/
機(jī)構(gòu)與賽道
總體而言，TOP 100榜單中的機(jī)構(gòu)共完成725項(xiàng)IPO（按照每個(gè)機(jī)構(gòu)收獲項(xiàng)目的加總計(jì)算），每家機(jī)構(gòu)平均收獲7.25項(xiàng)，中位數(shù)為5項(xiàng)。其中，收獲IPO項(xiàng)目數(shù)量在5項(xiàng)及以下的機(jī)構(gòu)數(shù)量達(dá)53家，占TOP 100榜單的多數(shù)。
IPO早知道及元?dú)赓Y本研究團(tuán)隊(duì)發(fā)現(xiàn)，在今年的醫(yī)療賽道方面，包括創(chuàng)新藥、醫(yī)療器械乃至醫(yī)療服務(wù)均有大量項(xiàng)目幫助投資機(jī)構(gòu)入榜。
硬科技賽道方面，芯片半導(dǎo)體、高端制造以及人工智能為代表的數(shù)字技術(shù)投資仍然收獲了相當(dāng)數(shù)量的IPO。
IPO早知道認(rèn)為，未來(lái)一段時(shí)間，能夠解決卡脖子問(wèn)題的“硬科技”都將是一級(jí)市場(chǎng)股權(quán)投資機(jī)構(gòu)布局的關(guān)鍵和重點(diǎn)。
