2021年5月12-14日,由投中信息、投中網(wǎng)主辦的“第15屆中國(guó)投資年會(huì)?年度峰會(huì)”在上海外灘W酒店舉辦。本次會(huì)議主題為“新世界秩序”,來(lái)自國(guó)內(nèi)外上百家私募股權(quán)機(jī)構(gòu)匯聚一堂,對(duì)當(dāng)前行業(yè)熱門(mén)話題展開(kāi)討論。
在會(huì)議上,啟明創(chuàng)投合伙人葉冠泰發(fā)表了《SaaS和行業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型》主題演講,分享了中美SaaS現(xiàn)狀、中國(guó)市場(chǎng)獨(dú)有優(yōu)勢(shì)以及SaaS如何推動(dòng)行業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型。
中國(guó)SaaS發(fā)展到了爆發(fā)前夜。葉冠泰認(rèn)為,新一代創(chuàng)業(yè)者誕生于數(shù)字時(shí)代,他們從一開(kāi)始就以數(shù)字化的方式做業(yè)務(wù)。“業(yè)務(wù)和新一代使用者結(jié)合,可以催生新一代的SaaS,可以更貼近中國(guó)市場(chǎng)。”葉冠泰認(rèn)為這是現(xiàn)在與過(guò)去10年、20年軟件發(fā)展一個(gè)很大的區(qū)別。
在葉冠泰看來(lái),現(xiàn)在中國(guó)的新品牌、新消費(fèi)非常火,元?dú)馍帧⑴菖莠斕氐刃缕放仆ㄟ^(guò)新的消費(fèi)、營(yíng)銷(xiāo)模式誕生。而正是這些年輕人創(chuàng)造的品牌,用互聯(lián)網(wǎng)思維、大數(shù)據(jù)、實(shí)時(shí)數(shù)據(jù)分析等把產(chǎn)品和服務(wù)做得非常出色。
“這些品牌,他們的IT架構(gòu)一開(kāi)始就是誕生在云上,非??粗?cái)?shù)據(jù)推動(dòng)的決策。因此積累了大量的數(shù)據(jù),數(shù)據(jù)量在短短幾年就增長(zhǎng)到了PB的量級(jí)。而且是在過(guò)去云化還沒(méi)有那么成熟的時(shí)候,新品牌們就做了這些。接下來(lái)還可以借助下一代云原生的數(shù)據(jù)治理,計(jì)算和分析融合平臺(tái)來(lái)處理更多的數(shù)據(jù),做更好的實(shí)時(shí)服務(wù)。“葉冠泰說(shuō)。
除此之外,阿里、騰訊等互聯(lián)網(wǎng)巨頭也在做SaaS平臺(tái)。某種程度上,他們也在極大地推動(dòng)這個(gè)行業(yè)高速發(fā)展,新業(yè)務(wù)和新一代使用者結(jié)合,在中國(guó)催生新一代的SaaS,更貼近企業(yè)的需求。
以下為《SaaS和行業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型》主題演講實(shí)錄,投中網(wǎng)整理。
大家好!我是啟明創(chuàng)投合伙人葉冠泰,很高興今天有機(jī)會(huì)跟大家做關(guān)于SaaS和數(shù)字化轉(zhuǎn)型的分享。
過(guò)去5年,云計(jì)算和SaaS方面,是美國(guó)非常熱的一個(gè)投資方向?;ヂ?lián)網(wǎng)巨頭,像“FAANG”(Facebook、Amazon、Apple、Netflix、Google母公司Alphabet)過(guò)去五年表現(xiàn)非常出色,但SaaS巨頭們?cè)诠墒械谋憩F(xiàn)其實(shí)遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過(guò)“FAANG”。
2019年來(lái),美國(guó)新上市的SaaS公司非常多。國(guó)內(nèi)大家提到SaaS,會(huì)覺(jué)得它是一個(gè)應(yīng)用軟件。但我個(gè)人認(rèn)為,SaaS只是解釋了這個(gè)軟件以什么方式來(lái)提供服務(wù)、以什么方式收費(fèi)——主要為訂閱制的軟件收費(fèi)模式。它也包含了基礎(chǔ)型軟件、云計(jì)算里的軟件、安全軟件等。只要是訂閱制的,都是指SaaS。
Zoom大家耳熟能詳,另一家美國(guó)企業(yè)Snowflake,則是新型的云數(shù)據(jù)倉(cāng)庫(kù),是純SaaS里表現(xiàn)最優(yōu)良的公司。在美國(guó),SaaS是非常豐富的,如基礎(chǔ)的云端程序監(jiān)控工具、數(shù)據(jù)庫(kù)、云廠商等??傮w來(lái)說(shuō),他們的表現(xiàn)非常好,上市后平均PS 30倍左右。
01/
中國(guó)SaaS軟件市場(chǎng)快速增長(zhǎng)
國(guó)內(nèi)的軟件市場(chǎng)增長(zhǎng)也相當(dāng)迅速。去年全國(guó)軟件和信息技術(shù)服務(wù)業(yè)規(guī)模以上企業(yè)超4萬(wàn)家,累計(jì)完成軟件業(yè)務(wù)收入8萬(wàn)億左右,非常好的成長(zhǎng)。中國(guó)的軟件從業(yè)人員是700萬(wàn),基本上是世界第一。上市SaaS公司的表現(xiàn)也非常出色。
但這些公司并不都是純SaaS公司,因?yàn)榧僑aaS公司還需要一些時(shí)間成長(zhǎng)。所以目前的國(guó)內(nèi)公司都是有SaaS業(yè)務(wù),也有傳統(tǒng)的軟件部署。如果只看SaaS部分的話,成長(zhǎng)是更加驚人的。目前中國(guó)上市的SaaS公司,還都是應(yīng)用軟件,相對(duì)還比較單一。在這里并沒(méi)有看到云服務(wù)的廠商或者基礎(chǔ)軟件的廠商——而這些公司未來(lái)幾年是可期待的。
我個(gè)人認(rèn)為,行業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型的核心在數(shù)字化、云化和數(shù)據(jù)驅(qū)動(dòng)決策。中國(guó)在數(shù)字化和數(shù)據(jù)化方面已經(jīng)走了多年,很多公司在20年前就已經(jīng)開(kāi)始用ERP、CRM這些產(chǎn)品,但是我覺(jué)得整體來(lái)說(shuō)他們還遠(yuǎn)沒(méi)有達(dá)到數(shù)字化轉(zhuǎn)型的能力。
最開(kāi)始要數(shù)字化,肯定需要數(shù)據(jù)化。你的數(shù)據(jù)要放在什么地方,這就決定繼ERP之后再繼續(xù)推動(dòng)其他系統(tǒng)的上線。一個(gè)企業(yè)真正用好數(shù)據(jù),是需要把數(shù)據(jù)打通,然后將它變?yōu)闆Q策工具的。
舉個(gè)例子,很多公司會(huì)說(shuō)我的MES上線了,ERP也上線了,為什么我不是一個(gè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型的公司?因?yàn)樗麄冞€是沿用傳統(tǒng)的管理模式,做決策還是用過(guò)去每幾天、每個(gè)月做一個(gè)報(bào)表,看看賬。并不是通過(guò)實(shí)時(shí)秒級(jí)的數(shù)據(jù)采集做決策的。這是現(xiàn)在互聯(lián)網(wǎng)公司,尤其電商方面具備的能力,但并不是傳統(tǒng)公司用ERP、CRM能做出來(lái)的能力。
總體來(lái)說(shuō),我們現(xiàn)在還只是在數(shù)據(jù)化層面,企業(yè)上云化和數(shù)據(jù)驅(qū)動(dòng)決策還在早期。最近看到中國(guó)出了一批新的公司,這些公司的IT架構(gòu)是云原生的公司,他們現(xiàn)在已經(jīng)往這些方向走,這是我們中國(guó)獨(dú)特的機(jī)會(huì)。
中國(guó)的SaaS軟件也在快速成長(zhǎng),還有非常大的空間。根據(jù)統(tǒng)計(jì),2019年,SaaS在美國(guó)的市場(chǎng)規(guī)模占比是72%,中國(guó)的市場(chǎng)則是:IaaS 61%,PaaS占一點(diǎn)點(diǎn),SaaS 32%。這是中國(guó)和美國(guó)的差距,未來(lái)我們能看到很多爆發(fā)點(diǎn)。因?yàn)镾aaS畢竟是把種子種在IaaS土壤上的,這是未來(lái)幾年爆發(fā)的必要條件。
中國(guó)最近有很多利好因素推動(dòng)企業(yè)級(jí)SaaS軟件行業(yè)持續(xù)快速增長(zhǎng),大家耳熟能詳?shù)?,包?strong>人口紅利。最近人口普查也講明了這一點(diǎn),需要提高人均生產(chǎn)效率,過(guò)去依靠密集勞動(dòng)力的方式是沒(méi)用的。每個(gè)人都開(kāi)始關(guān)注到怎樣做數(shù)字化轉(zhuǎn)型,要把數(shù)據(jù)化,云化,數(shù)據(jù)推動(dòng)決策三個(gè)環(huán)節(jié)都打通是非常困難的。這是一個(gè)公司運(yùn)營(yíng)管理認(rèn)知的問(wèn)題。但看到問(wèn)題,才會(huì)有解決方案。
而且我覺(jué)得中國(guó)還有一個(gè)很大的利好,中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)公司現(xiàn)在在花費(fèi)非常大的代價(jià)來(lái)教育市場(chǎng)。剛才主持人也提到AI和SaaS是相輔相成的。中國(guó)的AI能力很強(qiáng)。現(xiàn)在這個(gè)機(jī)會(huì)非常好,去年疫情在家辦公也是大大提升了云上辦公的能力,使得人們對(duì)SaaS有更多的理解。
02/
中國(guó)市場(chǎng)有獨(dú)特環(huán)境優(yōu)勢(shì)
在中國(guó),SaaS公司的產(chǎn)品形態(tài)過(guò)去十年來(lái)有比較大的轉(zhuǎn)型,最早大家把美國(guó)的SaaS復(fù)制到中國(guó)。總體來(lái)說(shuō),還比較緩慢,不能算大的成功。軟件工具這個(gè)產(chǎn)品,主要還是需要跟使用人的商業(yè)運(yùn)營(yíng)理念深度結(jié)合。
過(guò)去大家只看到工具的“形”,沒(méi)有用到它的“神”。新一代的SaaS是為了新一代的創(chuàng)業(yè)者、新一代的IT工程師、新一代的管理者所做出來(lái)的。最近我參加一家被投SaaS企業(yè)的年會(huì),這個(gè)年會(huì)有很多他們的客戶參加,我看到有很多都是“廠二代”或者創(chuàng)業(yè)二代,他們繼承了家族企業(yè),一個(gè)工廠,想用數(shù)字化的方式轉(zhuǎn)型,他們需要軟件。
中國(guó)現(xiàn)在的軟件跟十年和二十年前有什么區(qū)別?本質(zhì)上是有提升,但我覺(jué)得更重要的爆發(fā)點(diǎn)在于新一代年輕人,他們需要用數(shù)字化的方式做業(yè)務(wù)。業(yè)務(wù)和新一代使用者結(jié)合,我們可以催生新一代的SaaS,可以更貼近中國(guó)市場(chǎng)。
比如中國(guó)的電商環(huán)境,是全世界來(lái)看,都非常獨(dú)特的環(huán)境,當(dāng)然,也可以貼近中國(guó)的企業(yè)環(huán)境、中國(guó)的教育環(huán)境。這些都是中國(guó)的SaaS能做,而海外的SaaS沒(méi)法做到的,這是中國(guó)的獨(dú)特機(jī)會(huì)。
SaaS更多的是認(rèn)知是企業(yè)服務(wù)。中國(guó)的SaaS現(xiàn)在的機(jī)會(huì)或者挑戰(zhàn),是現(xiàn)在所有的互聯(lián)網(wǎng)巨頭都在把絕大部分的精力放在企業(yè)服務(wù)上面,企業(yè)服務(wù)很大的一方就是SaaS。
現(xiàn)在流量紅利已經(jīng)開(kāi)始枯竭,大家都說(shuō)要往To B這邊走。不管是騰訊還是阿里巴巴,全部都在做SaaS平臺(tái)。他們做一些比較通用的SaaS,希望對(duì)接第三方的SaaS,然后再開(kāi)一個(gè)APP的市場(chǎng),這樣就可以在上面對(duì)接更多的業(yè)務(wù)、更多的資源。
總的來(lái)說(shuō),這是很好的現(xiàn)象和趨勢(shì)。我們也投了好幾家SaaS公司,他們是在釘釘上孵化出來(lái)的,在上面企業(yè)可以享受到高性價(jià)比的流量,可以低成本的推廣產(chǎn)品。平臺(tái)會(huì)花大錢(qián)去教育客戶要進(jìn)行數(shù)字化轉(zhuǎn)型,我覺(jué)得這大大降低了企業(yè)使用SaaS的門(mén)檻。中小企業(yè)過(guò)去從來(lái)不買(mǎi)SaaS,但是現(xiàn)在被市場(chǎng)教育買(mǎi)了第一個(gè)SaaS之后,開(kāi)始計(jì)劃買(mǎi)第二個(gè)SaaS,這是這個(gè)行業(yè)在中國(guó)發(fā)展的非常好的機(jī)會(huì)。
第二階段就是上云。上云在中國(guó)也是有非常大的機(jī)會(huì)。阿里剛公布2021年財(cái)年報(bào)告,阿里云的年?duì)I收是600億。盡管他們已經(jīng)是相當(dāng)大的體量,但過(guò)去一年還漲了50%,從400億漲到600億,成長(zhǎng)非常驚人。但盡管如此,中國(guó)整體企業(yè)的上云率還是低的。我上次看了一個(gè)數(shù)據(jù),中國(guó)現(xiàn)在企業(yè)上云化在百分之二三十左右,美國(guó)和歐美是80%。所以,這是一個(gè)非常大的市場(chǎng)機(jī)會(huì)。
數(shù)字化轉(zhuǎn)型的趨勢(shì)已經(jīng)勢(shì)不可當(dāng)。IDC預(yù)測(cè),從2018-2023年,世界范圍內(nèi)會(huì)創(chuàng)造5億個(gè)新的應(yīng)用程序,這個(gè)數(shù)字是非常驚人的。我們如果能產(chǎn)生5億個(gè)新軟件的話,唯一一個(gè)天花板或者唯一難點(diǎn)在于,我們是不是有這么多軟件工程師可以做出來(lái)5億個(gè)新軟件,并且在什么樣的環(huán)境里可以運(yùn)行的特別高效。
在云原生的環(huán)境,用微服務(wù),容器化,一次開(kāi)發(fā)多云發(fā)布,彈性自動(dòng)伸縮、自動(dòng)化運(yùn)維等。云化是必然的,我們需要更多的軟件來(lái)支持云化。
最近除了半導(dǎo)體很火、SaaS很火,另外一個(gè)也許更火的概念是新品牌、新消費(fèi)。過(guò)去幾年來(lái),有非常多的新品牌出來(lái),比如像元?dú)馍?、泡泡瑪特,他們都?strong>新一代年輕的人創(chuàng)造的品牌,他們用互聯(lián)網(wǎng)思維、大數(shù)據(jù)、實(shí)時(shí)數(shù)據(jù)分析等把本來(lái)傳統(tǒng)的消費(fèi)產(chǎn)品和服務(wù)做得特別好。
這些品牌,他們的IT架構(gòu)就是第一代云原生,他們積累了大量的數(shù)據(jù),數(shù)據(jù)量在短短時(shí)間幾年就增長(zhǎng)到了PB的量級(jí)。而且是在過(guò)去云化還沒(méi)有那么成熟的時(shí)候,新品牌們就做了這些。接下來(lái)可能還有更加融合的平臺(tái)能處理這么多的數(shù)據(jù),做更好的實(shí)時(shí)服務(wù)。這些非常懂得怎樣用數(shù)據(jù)、怎樣上云、怎樣做數(shù)據(jù)化轉(zhuǎn)型的新中國(guó)公司,也是中國(guó)獨(dú)有的。
接下來(lái)我想提一下Snowflake。它是做云數(shù)倉(cāng)的,近期雖然在股市上表現(xiàn)是下跌的,但是估值還是接近PS 100倍,業(yè)務(wù)上有非常好的成長(zhǎng)。它就是是數(shù)據(jù)存儲(chǔ)和大數(shù)據(jù)存算一體的SaaS公司,采用按算力的計(jì)費(fèi)模式。在客戶粘性高,計(jì)算數(shù)量持續(xù)上升的情況下,營(yíng)收呈現(xiàn)出高速的增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)。
目前國(guó)內(nèi)的互聯(lián)網(wǎng)思維的公司,盡管能夠上云,用好Hadoop大數(shù)據(jù)的平臺(tái),做數(shù)據(jù)清洗,做數(shù)據(jù)整合,但是中間件非常多。要運(yùn)用的好,需要幾十個(gè)數(shù)據(jù)治理工程師,養(yǎng)一個(gè)龐大的軟件和數(shù)據(jù)運(yùn)維團(tuán)隊(duì)。
Snowflake就做了完整性的解決方案,把清洗和對(duì)接完全省去,用戶倒入原始數(shù)據(jù),Snowflake回算結(jié)果給用戶,大大的降低了IT人才的門(mén)檻。這是非常簡(jiǎn)單的模式。我相信中國(guó)也會(huì)有這樣的軟件公司,這是必然的。現(xiàn)實(shí)的問(wèn)題是,不是每個(gè)公司都有能力雇這么多數(shù)據(jù)治理工程師來(lái)做數(shù)據(jù)治理這樣的事情。
過(guò)去6年,我們投了許多云和SaaS公司,在SaaS層、IaaS、PaaS層,還有數(shù)據(jù)庫(kù)公司。而這只是啟明創(chuàng)投投資的一部分,我們成立15年了,現(xiàn)在投資了380多家公司,管理資產(chǎn)總額達(dá)到59億美元,有40多個(gè)IPO,90多個(gè)并購(gòu)及其他退出,到今年5月份已經(jīng)有6個(gè)IPO。謝謝大家。
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作者 | 林桔