2017年11月28日，北京——界面聯(lián)合今日頭條首次推出“中國(guó)頂級(jí)風(fēng)險(xiǎn)投資機(jī)構(gòu)”榜單，共有50家頂級(jí)風(fēng)險(xiǎn)投資機(jī)構(gòu)上榜。
啟明創(chuàng)投今年位列榜單第16位。
中國(guó)的創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)逐漸進(jìn)入高水平階段，創(chuàng)新模式不斷涌現(xiàn)，創(chuàng)業(yè)風(fēng)口不斷轉(zhuǎn)換，我們的調(diào)查意在發(fā)現(xiàn)那些在中國(guó)經(jīng)濟(jì)的風(fēng)云變幻中最善于把握機(jī)會(huì)，對(duì)創(chuàng)新行業(yè)最有深刻判斷力和領(lǐng)導(dǎo)力，對(duì)創(chuàng)業(yè)者最有幫助和深刻影響的頂級(jí)風(fēng)險(xiǎn)投資機(jī)構(gòu)。為了體現(xiàn)最新的狀況，我們特別關(guān)注創(chuàng)業(yè)投資機(jī)構(gòu)最近三年的狀況，包括他們最近三年新進(jìn)投資項(xiàng)目情況及最近三年退出項(xiàng)目情況，發(fā)現(xiàn)創(chuàng)投業(yè)界最新鮮、最活躍、最新崛起的力量。
在今年的榜單上，深圳市創(chuàng)新投資集團(tuán)有限公司（下稱(chēng)深創(chuàng)投）以巨大優(yōu)勢(shì)排在第一位。深創(chuàng)投是中國(guó)本土規(guī)模最大、運(yùn)營(yíng)管理最成功的風(fēng)險(xiǎn)投資機(jī)構(gòu)之一。截至2017年9月底，深創(chuàng)投已經(jīng)投資了792個(gè)項(xiàng)目，其中129家投資企業(yè)分別在全球16個(gè)資本市場(chǎng)上市。2017年開(kāi)年至今，深創(chuàng)投投資企業(yè)就有21家上市（18家IPO，3家并購(gòu)上市）。頻繁的上市/成功退出證明了深創(chuàng)投的非一般實(shí)力。
IDG資本排在第二位。作為最早進(jìn)入中國(guó)的外資投資基金，IDG資本已經(jīng)在中國(guó)深耕了24年，投資企業(yè)超過(guò)600家，上市/成功退出的企業(yè)超過(guò)150家，退出成功率高達(dá)25%，遠(yuǎn)高于整個(gè)行業(yè)的退出成功率。其中，騰訊、百度、小米、搜狐、攜程、奇虎360等項(xiàng)目的成功投資無(wú)不彰顯這一老牌風(fēng)險(xiǎn)投資機(jī)構(gòu)的雄厚實(shí)力。熊曉鴿，IDG資本的全球董事長(zhǎng)，從記者轉(zhuǎn)為投資人、企業(yè)家，既成功完成了自身的華麗轉(zhuǎn)身，又帶領(lǐng)著IDG資本走向了鼎峰。
紅杉資本中國(guó)基金排名第三。紅杉資本中國(guó)基金2005年進(jìn)入中國(guó)。在這12年的發(fā)展中，紅杉資本中國(guó)基金憑借其精準(zhǔn)的眼光、對(duì)行業(yè)趨勢(shì)的前瞻性判斷以及迅猛的動(dòng)作，成功投資了京東、奇虎360、螞蟻金服、滴滴出行、點(diǎn)評(píng)美團(tuán)、餓了么等企業(yè)。這一系列成功的投資奠定了紅杉資本中國(guó)基金的霸主地位。風(fēng)險(xiǎn)投資機(jī)構(gòu)的蓬勃發(fā)展當(dāng)然也離不開(kāi)風(fēng)險(xiǎn)投資人的努力，紅杉資本中國(guó)基金在這12年中涌現(xiàn)出了很多優(yōu)秀的風(fēng)險(xiǎn)投資人，有高居2017頂級(jí)風(fēng)險(xiǎn)投資人榜單榜首的沈南鵬、獲得不錯(cuò)排名的周逵、孫謙等等。
高瓴資本排在第四位。高瓴資本由張磊于2005年創(chuàng)立。經(jīng)過(guò)12年的高速發(fā)展，高瓴資本管理的資金從最初的2000萬(wàn)美元擴(kuò)展到令人不可思議的300億美元，是最初管理基金的1500倍。專(zhuān)注于長(zhǎng)期結(jié)構(gòu)性?xún)r(jià)值投資的高瓴資本總是出現(xiàn)在中國(guó)獨(dú)角獸企業(yè)的背后，這不是偶然，而是高瓴資本的成功所在。高瓴資本的投資版圖中有百度、騰訊、京東、美的、格力、去哪兒網(wǎng)、中通快遞、藍(lán)月亮、滴滴打車(chē)、美團(tuán)、Airbnb、摩拜、百濟(jì)神州等公司，不得不令人嘆服。張磊籍此獲得“中國(guó)巴菲特”之稱(chēng)。
在榜單中，有些機(jī)構(gòu)深耕于一特色領(lǐng)域，或者短時(shí)間內(nèi)成長(zhǎng)很快。啟明創(chuàng)投是其中之一。啟明創(chuàng)投2006年成立，專(zhuān)注于互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)、醫(yī)療健康、IT技術(shù)等領(lǐng)域的投資，尤其是醫(yī)療健康方面的投資。在啟明創(chuàng)投成立的11年間，超過(guò)40%的基金都投向了醫(yī)療健康領(lǐng)域，已經(jīng)投資了至少60多家醫(yī)療公司，包括知名企業(yè)泰格醫(yī)藥、甘李藥業(yè)有限公司、再鼎醫(yī)藥、微醫(yī)集團(tuán)等等。
源碼資本成立于2014年，可謂是非常地年輕。目前管理著7.5億美元、30億人民幣。對(duì)一個(gè)剛成立三年的企業(yè)來(lái)講，發(fā)展相當(dāng)迅速。源碼資本專(zhuān)注于“互聯(lián)網(wǎng)+”，在這三年中相繼投資了趣店、格上財(cái)富、易酒批、美團(tuán)、鏈家、蘑菇街、今日頭條、車(chē)和家等企業(yè)。其創(chuàng)始合伙人曹毅也成為最受關(guān)注的80后風(fēng)險(xiǎn)投資人。
根據(jù)普華永道統(tǒng)計(jì)，在2012年至2016年間，風(fēng)險(xiǎn)投資者的投資活動(dòng)越來(lái)越活躍。2012年的風(fēng)險(xiǎn)投資數(shù)量為473，交易金額是9億美元。而在2016年，風(fēng)險(xiǎn)投資交易數(shù)量為3492，是2012年的7倍還多，交易金額為59億美元。中國(guó)最大最性感的創(chuàng)新企業(yè)和創(chuàng)新行業(yè)都能看到風(fēng)險(xiǎn)投資的影子，阿里巴巴、騰訊、百度、螞蟻金服、京東、小米、滴滴、今日頭條、大疆創(chuàng)新等不一而足。風(fēng)險(xiǎn)投資成為機(jī)會(huì)的發(fā)現(xiàn)者、驅(qū)動(dòng)者和獲利者。
中國(guó)風(fēng)險(xiǎn)投資機(jī)構(gòu)雖然發(fā)展時(shí)間不是特別長(zhǎng)，但是發(fā)展迅猛。在全球風(fēng)險(xiǎn)投資放緩的情況下，中國(guó)風(fēng)險(xiǎn)投資活動(dòng)反而更加活躍，更加證明了中國(guó)的市場(chǎng)前景與活力。
本文由金榜助理研究員劉園園撰寫(xiě)。
