編者按：2022年穩(wěn)字當(dāng)頭，基建投資提前發(fā)力，站在數(shù)字經(jīng)濟(jì)發(fā)展浪潮之上，新基建該向何處發(fā)力？投資“適度超前”如何把握？驅(qū)動轉(zhuǎn)型，加“數(shù)”前進(jìn)，哪些行業(yè)又將站上風(fēng)口？
針對這些問題，在第一財經(jīng)《頭腦風(fēng)暴》“擁抱數(shù)字經(jīng)濟(jì)新時代”系列首發(fā)的《新基建領(lǐng)跑2022》節(jié)目上，啟明創(chuàng)投合伙人葉冠泰作為受邀嘉賓，分享了他的看法。
啟明創(chuàng)投合伙人葉冠泰
新年伊始，全國多地打響2022年項(xiàng)目集中發(fā)布和開工的“發(fā)令槍”。5G網(wǎng)絡(luò)、工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)、物聯(lián)網(wǎng)、人工智能、大數(shù)據(jù)中心等新型基礎(chǔ)設(shè)施成為各方的重點(diǎn)投資領(lǐng)域。
當(dāng)談及基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)投資對于新一輪經(jīng)濟(jì)增長的拉動作用時，葉冠泰表示非常認(rèn)同新基建，也贊同對新基建進(jìn)行適度超前投資。新基建依靠技術(shù)升級的底座，提供經(jīng)濟(jì)增長的基礎(chǔ)。對于技術(shù)升級，最核心的還是要相信科技，科技本身是有邏輯性、有積累的，科技最底層的就是人才的積累。
葉冠泰說：“我在20年前就開始投芯片，中國芯片產(chǎn)業(yè)20年來最大的價值就是積累了大量的人才，而且這些人才還在不斷積累中。”在5G領(lǐng)域，中國已經(jīng)處于非常領(lǐng)先的地步；在AI領(lǐng)域計(jì)算算力方面，中國可能還不是最領(lǐng)先的，但是最核心的是要不斷地去訓(xùn)練、培養(yǎng)人才。“打造新基建的核心就是要持續(xù)地打造人才，這樣未來中國才會出現(xiàn)世界級的公司。”葉冠泰表示。
對于目前新基建投資是否存在不足的問題，葉冠泰認(rèn)為，半導(dǎo)體行業(yè)有較大的周期性，經(jīng)常會存在過?；虿蛔悻F(xiàn)象，這種周期性已經(jīng)延續(xù)了至少30年，長期來看過剩問題都會被消化。
根據(jù)摩爾定律，在產(chǎn)能上，一個芯片能承載的元器件數(shù)量每18個月就會翻倍。元器件數(shù)量翻倍的時候就會出現(xiàn)過剩，因?yàn)橐粋€芯片可以承載以前兩個芯片做的事情，所以可能會讓原本滿產(chǎn)的廠，突然變成50%的產(chǎn)能，導(dǎo)致過剩。一般過剩會帶來價格的下降，價格下降會引導(dǎo)更多的應(yīng)用產(chǎn)生，從而產(chǎn)生更多的創(chuàng)新。
科技是有規(guī)律的，科技創(chuàng)新是全球性的規(guī)律。當(dāng)下正在發(fā)展的不管是5G、大數(shù)據(jù)、AI還是半導(dǎo)體，也是隨著全世界的規(guī)律在往前走。中國在這些領(lǐng)域還沒有成為全世界第一的時候，只要在國家能夠承受的財務(wù)能力范圍內(nèi)，是可以繼續(xù)往前投資的。
同時葉冠泰也指出，國家大基金和社會資本必須攜手助力中國打造新基建。
他認(rèn)為，在半導(dǎo)體領(lǐng)域，有五六百種不同的細(xì)分領(lǐng)域技術(shù)，創(chuàng)業(yè)投資的確較早進(jìn)入半導(dǎo)體領(lǐng)域進(jìn)行布局，但只能選擇幾個領(lǐng)域進(jìn)行投資，所以從覆蓋面而言，單純依靠社會資本來覆蓋整個半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)，把行業(yè)的know-how（技術(shù)訣竅）積累起來是不夠的。
葉冠泰還認(rèn)為，在新基建的賦能之下，2022年SaaS（軟件即服務(wù)）領(lǐng)域會蓬勃發(fā)展。
芯片像人的心臟，軟件像人的血液，數(shù)據(jù)像空氣，數(shù)據(jù)需要通過血管，由血液輸送到心臟，然后再做加工。而一家企業(yè)如何上云呢？它需要通過使用軟件提高各個部門的效率，把數(shù)據(jù)分析出來做決策。所以，實(shí)際上真正的賦能是由軟件來提供的。世界上第二大市值的公司微軟就是一家做軟件的公司。
葉冠泰在軟件領(lǐng)域投資已有近8年的時間，他觀察到中國的軟件處于蓬勃發(fā)展的階段，那些已經(jīng)投資的軟件公司每年都在翻倍增長，實(shí)實(shí)在在為千萬個小公司賦能。
“在新基建的時代，科技的發(fā)展也在不斷縱深，最開始大家關(guān)注到的是心臟，即芯片，但接下來無處不在的血液和血管的重要性也會凸顯出來?！比~冠泰表示。
當(dāng)被問及對于2022年發(fā)展的寄語時，葉冠泰提到了“向新恒新”，這也是啟明創(chuàng)投第十三屆CEO云端峰會的主題詞。他表示，啟明創(chuàng)投投資硬科技，會不斷擁抱科技創(chuàng)新，“向新”就是往新這方面走，“恒新”更為關(guān)鍵，是能夠不斷且長期地一直往前走。
來源 | 第一財經(jīng)
